24 октября 2018        301         0

Курс Биткоина

Курс Биткоина. С 2008 года до наших дней (дополняется).

Полная и объективная информация дает возможность принимать решения, основанные на здравом смысле и расчете, а не эмоциях и вероятностях. Биткоин и другие криптовалюты представляют для меня профессиональный интерес, так как по роду деятельности я связан с финансовыми рынками и инвестициями. Поэтому я стараюсь детально разобраться в истории и предпосылках появления анонимных децентрализованных денег и становлении Биткоина, технологиях блокчейн, алгоритмах консенсуса и безопасности в сфере цифровых активов, чтобы оценить перспективы дальнейшего развития этого рынка.

У меня накопилось много вопросов, на которые хочется найти ответы.

  • Почему идея об анонимных цифровых деньгах с минимальными издержками и быстрыми переводами превратилась в азартную игру на деньги?
  • Почему курс Биткоина, который десять лет назад ничего не стоил, вдруг достиг невероятных $20.000 за 1BTC, а затем обрушился за несколько месяцев до $6000?
  • Является ли Биткоин пузырем или мы увидим новые максимумы?
  • Почему криптовалюта, которая должна была нанести сокрушительный удар по банковской системе, не смогла заменить ее?
  • Почему объем деривативов и производных Bitcoin превышает физический объем BTC в десятки раз и как это влияет на Биткоин курс?
  • Почему спекулянты определяют стоимость Биткоина, продавая в короткую токены, которых у них нет в объеме, не обеспеченным «физическим» биткоином?
  • Есть ли какой-то тайный расчет со стороны финансовой элиты в отношении Биткоина и криптовалют, или они просто используют его наработки себе во благо?

Многие люди, пришедшие в крипту в 2017-2018 на волне хайпа, когда Биткоин курс стремительно рос, не знают, что такое блокчейн, смутно представляют, как устроены биржи, с трудом понимают, что такое дериватив или фьючерс, и как можно продать товар в короткую, не имея его. Вкладывать деньги в то, чего не понимаешь, нельзя. Следует посвятить немало времени доскональному изучению всей возможной информации и постоянно проверять ее на практике, прежде чем начнешь понимать, что к чему.

Оценку событий осложняет то, что на криптовалютном поле боя действуют многочисленные группы лоббистов, и у каждой свои интересы. Они коллаборируются, заключают союзы, затем разрывают их, предавая друг друга, подкупают и наносят неожиданный удар в спину в лучших традициях «Искусства войны».

Война — это путь обмана. Поэтому, даже если ты способен, показывай противнику свою неспособность. Когда должен ввести в бой свои силы, притворись бездеятельным. Когда цель близко, показывай, будто она далеко; когда же она действительно далеко, создавай впечатление, что она близко. Сунь Цзы

Среди всего этого хаоса все сложнее услышать голос идеалистов и мечтателей, которые зажгли этот огонь. Bitcoin был для них не средством вложения денег или инвестицией, но смыслом жизни и фундаментом, на который они опирались многие годы. Останутся ли они частью проекта или уйдут, разочаровавшись в нем?

Я попытался составить хронологию событий исходя из того, как изменялся курс Биткоина с момента его зарождения в 2008 году и до наших дней, а промежуточные выводы буду делать по ходу повествования. Заранее приношу извинения за стиль изложения и возможные нестыковки. Вряд ли мне дадут Пулитцеровскую премию, так что оставим вылизывание текста профессиональным писателям и редакторам издательств. Моя цель несколько скромнее — задать важные вопросы и подтолкнуть людей к поиску ответов на них.

Bitcoin против контроля

Множество пользователей рунета в темах, где обсуждают криптовалюты, курс Биткоина или блокчейн-технологии, оставляют комментарии типа: «пузырь», «капиталисты отравляют наше лучезарное славянское сознание очередной химерой» (ни разу не одурманенное водкой, пивом, куревом и ТВ), «происки америкосов», «враг не дремлет» и пр. Впрочем, разве можно ожидать проявления проблесков ума у людей, живущих от зарплаты до зарплаты? Это был риторический вопрос.

На мой скромный взгляд идея Bitcoin являла собой логическое продолжение социальных тенденций, зародившихся во времена Американской революции XVIIIв. и нашедших поддержку в рядах шифропанков и либертарианцев. В основу угла положен протест против тотального контроля, осуществляемого финансовой и политической элитами под прикрытием борьбы с «врагами демократии», которых они сами и создают. Напомню, что США возникли именно как свободное от влияния Великобритании государство. Но вряд ли авторы Декларации одобрили бы тот результат, к которому пришла Америка. Власть снова в руках коррумпированной финансовой элиты, а простой американский народ сводит концы с концами. Власть имущим выгодно иметь врагов, зачастую марионеточных, для оправдания своих слабостей.

Наполни беспокойные умы
Походами, делами за границей,
Отправь подальше шумных непосед
И на чужбине дай им развернуться,
Чтоб прошлое забвеньем поросло.
Уильям Шекспир.

Биткоин для многих олицетворял протест против подавления личности и индивидуальных свобод, несогласие с пораженной коррупцией финансовой системой, ростовщичеством, растущими долгами и обесцениванием денег, увеличивающимся разрывом между богатыми и бедными. Во время ипотечного кризиса 2008 года простые граждане потеряли свои накопления, работу и недвижимость. А банкиры, породившие этот кризис, получили величайшие в истории комиссионные.

Появление криптовалют и растущий курс Биткоина дал возможность обычным людям войти в мир достатка и материального благополучия.

Криптография в основе Биткоина

В 70-80 годы XXв. в США велись разработки, приведшие к открытию криптографии с открытым кодом. Чтобы зашифровать информацию, пользователь генерирует открытый ключ – уникальное сочетание букв и чисел и соответствующий ему закрытый ключ, называемый Алиса. Эти ключи связаны математическим отношением, гарантирующим, что информацию, переданную на открытый ключ, может расшифровать только владелец закрытого ключа. Вычислить закрытый ключ, зная открытый, невозможно. Эта технология будет положена в основу Биткойна.

В 1993 году был опубликован «Манифест шифропанка» Эрика Хьюза, в котором есть такие слова:

Если мы рассчитываем на приватность, то должны сами её защищать. Мы должны объединиться и создать системы, которые позволят осуществление анонимных транзакций… Мы, шифропанки, призваны создать анонимные системы. Мы защищаем свою приватность с помощью криптографии, анонимных систем переадресации электронной почты, цифровых подписей и электронных денег.

В это же время велись изыскания по созданию цифровых денег. Можно вспомнить DigiCash Дэвида Чома, Crypto Cash Хэла Финни, hashcash Адама Бека и др.

Ближе к 2000 году стали появляться проекты типа bit gold Ника Сабо или b-money Вэй Дая. Также стала более выражена позиция исследователей, которые хотели создать цифровые деньги, как средство анонимных платежей с минимальными комиссиями, убрав посредников в виде банков.

Однако время шло, а готового решения не было. Огромным препятствием в реализации идеи цифровых денег была невозможность их реализации без участия третьей стороны. Это тот самый посредник, от которого изначально и хотели избавиться. Многие разочаровались и отошли от дел, смирившись с поражением.

Самое темное время суток перед рассветом / The darkest hour is just before the dawn

Рождение Биткоина

Тихим безветренным ясным вечером 31.10.2008 года был опубликован легендарный White Paper «Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System»…

Некто под именем Сатоши Накамото опубликовал документ, разъясняющий принципы работы криптовалюты, основанной на блокчейне и названной Bitcoin. Каким-то образом автору удалось предложить готовый продукт, у которого не было аналогов в истории.  Это был иной взгляд на финансовую систему, которая была автономной,  способной предсказуемо создавать и перемещать деньги без каких-либо посредников и регуляторов. Пользоваться системой мог любой человек, получив индивидуальный адрес в виде открытого ключа, независимо от вероисповедания, гражданства и социального статуса (при наличии доступа в интернет).  Безопасность кошелька обеспечивалась наличием закрытого ключа.  Вся информация в базе данных должна была постоянно синхронизироваться и проверяться с целью предотвращения манипуляции и мошенничества на компьютерах пользователей.

Однако изначально было высказано немало критических замечаний относительно данного документа и перспектив Bitcoin. Единственный, кто поддержал Сатоши, был Хэл Финни. Вместе с Накамото они доработали ПО и к Новому Году 2009 оно было готово.

Первый блок в блокчейне Биткоина

Нам известно, что первый тестовый блок, содержащий 50 BTC, был сгенерирован 3 января 2009 года. А 9 января выпущена первая версия Bitcoin v0.1, которая все еще отличалась нестабильностью. Хэл Финни исправил недостатки первой программы. Количество компьютеров, подключенных к сети в тот момент, можно было пересчитать по пальцам. Спустя еще несколько дней, 12 января 2009 года Сатоши Накамото создал первую транзакцию, отправив криптовалюту Финни. Тогда-то Хэл и позволил себе помечтать:

Представьте, что Биткоин станет главной платежной системой в мире, тогда его общая стоимость сравняется со стоимостью всего богатства в мире

В этом случае  курс Биткоина должен был равняться 10 млн долларов.

Биткоин является частью технологии, называемой блокчейн. Дам определение того, что есть блокчейн.

Это технология организации базы данных, опирающаяся на Интернет и его возможности. Как то: открытый протокол, способность к расчетам и шифрованию. Транзакции фиксируются в базе данных последовательно и без возможности подменить предыдущие записи. База данных при этом активна, составлена в хронологическом порядке, распределена, проверяема и защищена от фальсификаций благодаря тому или иному алгоритму консенсуса. Каждый узел системы обладает актуальной копией базы, а ее содержимое постоянно синхронизируется. Правильная работа блокчейн-систем гарантируется математикой и криптографией.

Так что блокчейн олицетворяет собой доверие в среде, где никто никому не доверяет. А Биткоин, основанный на блокчейне, представляет собой некий идеальный финансовый институт или банк, но без бюрократических проволочек и коррупции, лишенный возможности менять правила игры задним числом и не требующий идентификации пользователей.

Если отринуть предубеждения, то становится понятно, на что посягает Биткоин, основанный на блокчейне. Он устраняет всех финансовых посредников в виде Центробанков и контролирующих органов. Он вводит универсальную валюту без привязки к конкретному государству и его кредитно-денежной политике.

Позволю себе дать еще немного технической информации относительно алгоритма консенсуса блокчейна Биткоин, основанного на доказательстве работы (Proof of Work или PoW). Блокчейн состоит из блоков, содержащих всю информацию о сети в зашифрованном виде. Поскольку информация постоянно обновляется, а сеть растет, то и количество блоков увеличивается. Кто-то должен взять на себя работу по добавлению блоков в блокчейн и проверку их валидности. За это берутся майнеры, отправляющие мощности своих компьютеров на поддержание работы сети, а в качестве награды выступают те самые Биткоины, достающиеся тому участнику системы, который решит некую задачу первым. Доказательство работы является одним из ключевых изобретений Сатоши Накамото, позволявшее говорить о наличии честности в работе майнеров (каждый получал справедливое вознаграждение согласно реальной мощности своего оборудования) и наличию реальных затрат в виде расходуемой электроэнергии.

В случае возникновения конфликтов среди майнеров, решение принимается большинством «голосов» автоматически. Эдакая демократия и равноправие.

Решения об изменении программного обеспечения также принимаются демократическим путем. Поскольку ПО Биткойн открыто, то любой может изменить его и предложить участникам системы, но вступят изменения в силу лишь тогда, когда большинство компьютеров в сети примут эти изменения. Если этого не произойдет, то другие узлы просто станут игнорировать «новатора».

В упрощенном виде это выглядит так:

  1. Некто инициирует в сети перевод биткойнов со своего счета, удостоверив транзакцию закрытым ключом.
  2. Узлы сети проверяют информацию и возможность совершения такой транзакции (наличие средств), после чего добавляют транзакцию в формирующийся блок.
  3. Майнеры соревнуются за право добавить блок в блокчейн и победитель удостаивается права добавить новый блок в блокчейн Биткоин, получив в награду новые bitcoin’ы.

Курс Биткоина и кризис 2008 года

Биткоин появился после ипотечного кризиса 2008 года, который показал всем, как жадные банкиры при попустительстве близоруких чиновников раздули пузырь на рынке недвижимости наращивая риски в высокорискованной сфере. Усугубляло картину то, что Правительство США начало активно печатать деньги для спасения банков. Все это легло на плечи в первую очередь не самых богатых налогоплательщиков. В этот момент даже самый ленивый подумал  об альтернативных деньгах, которые не пропадут в результате кризиса и на которые не наложат лапу банкиры или чиновники.

Если вы подумали о золоте, как альтернативе доллару (который, как известно, не обеспечен ничем), то я напомню вам, что во времена Великой Депрессии в 1933 году Ф.Рузвельтом был издан Указ № 6102 о фактической конфискации у населения и организаций золота, находящегося в слитках и монетах. Если гражданин был несогласен — ему предлагалось посидеть до 10 лет в исправительных учреждениях. Это было сделано опять же для спасения банковской системы. И опять же за счет простых граждан.

Здесь я позволю вставить собственную оценку банковской системы независимо от того, в какой стране она функционирует, причем упрощу ее до предела, чтобы стала понятна гениальная идея, лежащая в основе образования коммерческих банков.

Банк обещает гражданам принести свои сбережения на депозит, а взамен он будет начислять какой-то процент на депозит. Сработало! Народ клюнул. А с чего начислять прибыль? Есть разные виды банковской деятельности, но один из них — сдавать этим же гражданам, но под больший процент. Обратите внимание, что при этом банк как бы гарантирует, что в любой момент вернет вам ваш вклад, но по факту он его не имеет.

Есть такое понятие, как мультипликатор, означающий, что с каждой 1000 рублей, положенных в банк, банку следует оставить в качестве резерва 5-10% от суммы, остальные можно пускать «в работу». Расчет на то, что все вкладчики не станут требовать возврата депозитов. Работа Центробанка заключается в регулировании довольно опасной схемы и спасении коммерческих банков в случае кризиса.

По факту подобная деятельность в исполнении физических лиц называется в УК «Мошенничеством» и карается лишением свободы на внушительный срок.

Желающим углубиться в тему альтернативной точки зрения, в которой деньги не могут делать деньги «из воздуха», рекомендую почитать работы немецкого экономиста Сильвио Гезеля, автора «свободной экономики» (Freiwirtschaft). В частности, про «эксперимент в Вёргле».

К сожалению, Хэл Финни отошел от дел по причине серьезных проблем со здоровьем. А эстафету принял Марти Малми, который участвовал в улучшении следующей версии программы. Именно он отправил 05.10.2009 года 5050 биткоинов пользователю биткоин-форума под ником NewLibertyStandard в обмен на 5.02 доллара.

Итак, 5 октября 2009 года курс Биткоина составил примерно 0,099 цента за 1 BTC.

Участники сообщества прикинули, что Биткоин курс должен соответствовать стоимости электроэнергии, необходимой для генерирования монеты. Так что в осенью 2009 года за один доллар давали примерно тысячу биткойнов. Вы тоже подумали про машину времени?

Однако гораздо большее значение имело то, можно ли оплатить какие-то товары или услуги посредством этой криптовалюты. Пока не было инфраструктуры, в рамках которой могла функционировать цифровая наличность.

К сожалению, пользователи и адепты Биткоина на тот момент не смогли предложить ничего интересного, так что на рубеже 2009-2010 стало казаться, что идея цифровых денег тихо скончалась.

Если кто-то мониторил информацию об истории курса Биткоина, то наверняка встречал упоминание о первых биржах New Liberty Standard и Bitcoin Market, относящихся к 2009-2010 годам. Это выглядело как-то так:

new liberty standart

Куплю пиццу. Дорого!

Все знают про историю с пиццей, купленной за 10.000 Биткоинов и часто подтрунивают над любителем фастфуда (когда Биткоин курс был $20.000, стоимость пиццы составляла 200 млн долларов), но на самом деле пицц было две, а это в корне меняет дело. Гораздо важнее, что этот Ласло Ханеч внес немалую лепту в развитие и популяризацию Биткоина. Именно он начал экспериментировать с различными способами майнинга Bitcoin и обнаружил, что графический процессор справляется с этой функцией лучше центрального. Теперь он начал выигрывать вознаграждение за добавление новых блоков Биткоин в блокчейн не раз в сутки, а раз в час. 17 мая он добавил 28 новых блоков и заработал 1400 биткоинов.

При этом Ласло действовал скорее из интереса, ибо о своем открытии он сообщил Сатоши, а тот в свою очередь незлобно поругался на него, так как концентрация мощности в руках одного пользователя лишала участников сети мотивации. Увеличивался риск атаки 51%.

Как бы там ни было, Ханеч доказал, что за биткоины можно покупать реальные товары.

В этот момент в игру вступает Гэвин Андерсен, создавший первый биткоин кран (так называемый faucet), раздававший 5 BTC всем пользователям за регистрацию. Гэвин купил 10.000 Биткоинов за $50 и раздавал их всем зарегистрированным пользователям своего фаусета. Так он хотел вовлечь больше людей в тему. При этом курс Биткоина к лету 2010 года для Гэвина составил 0,5 цента за 1BTC. На bitcointalk.org под это дело была создана тема 11 июля 2010 года. А последний ответ автора датируется сентябрем 2013 года, когда Биткоин курс уже составлял около 100 долларов, а сам Андерсен говорит о закрытии проекта и отсутствии времени на перенос API на другую площадку и сетует на трудности борьбы с читерами, использующими уязвимости в коде крана.

первый биткоин кран first bitcoin fauset

Еще большая движуха в сообществе началась после публикации информации о Биткоине в июле 2010 года на портале для гиков Slashdot. Новость была приурочена к выходу версии Bitcoin Version 0.3 и в этом же месяце количество загрузок ПО увеличилось до 20.000.

Биткоин, кажется, нашел свою аудиторию.

Первая биржа Mt.Gox

После того, как о Биткоине узнало много людей, появился и спрос на него. Но не все хотели майнить криптовалюту. А купить ее не представлялось возможным. И тут в игру вступил Джед МакКалеб, успевший к 30 годам создать с партнером знаменитый eDonkey. Этот бизнес он потерял вследствие крупного иска от музыкальной ассоциации правообладателей. Так вот Джед буквально за ночь создал биржу на домене, который купил несколько лет назад для компьютерной игры. Отсюда и название.

Полюбуйтесь на интерфейс 2011 года.

Автор принимал средства клиентов на PayPal счет, а те могли держать свои средства в валюте или биткоинах в личных кабинетах.

Кстати, МакКалеб в будущем еще проявит себя на ниве блокчейн как основатель Ripple Labs и Stellar.

В момент запуска Mt.Gox в июле 2010 года курс Биткоина составлял около 5 центов, однако спрос на Биткоин был велик, так что уже через несколько дней объем суточных торгов превысил 100 долларов.

Одновременно с ростом популярности Bitcoin стремительно росла сложность майнинга, так что для многих энтузиастов стало проще купить криптовалюту. А это поднимало на нее цену. Перед глазами людей раскрывалась возбуждающая картина расцвета новой технологии с возможностью стать ее частью (и немного подзаработать на этом).

Здесь важный момент! Люди доверяли свои средства бирже и хранили их там же. Они по прежнему не хотели нести ответственность за свои сбережения, перекладывая эту заботу на кого-то другого. Это сильно отличалось от изначальной идет цифровой валюты — никаких посредников!

В конце 2010 года в мире прогремел сайт WikiLeaks, созданный Джулианом Ассанжем, на котором были опубликованы конфиденциальные дипломатические документы, раскрывающие нелицеприятные подробности секретных операций США в суверенных государствах. Власть заблокировала проекту возможность принимать пожертвования посредством VISA, Mastercard, PayPal и т.д. И тут Биткоин мог оказаться очень кстати, так как был независим и анонимен. Но Сатоши попросил не финансировать WikiLeaks Биткоинами, так как боялся, что это привлечет внимание государства к еще не ставшему на ноги явлению и погубит его. Опять же, курс Биткоина на тот момент был меньше доллара, что вряд ли бы спасло положение Ассанжа. Накамото написал так:

It would have been nice to get this attention in any other context. WikiLeaks has kicked the hornet’s nest, and the swarm is headed towards us.

Стало понятно, что все деньги находятся в руках правительства и подконтрольных ему корпораций, которые в любой момент могут закрыть счета или доступ к финансовым ресурсам неугодных без суда и следствия. Так что идея цифровых денег, не контролируемых никем и обеспечивающих анонимность, получила в свою копилку еще несколько баллов.

Мое мнение относительно данного исторического периода заключается в том, что Биткоин мог продемонстрировать всему миру свое истинное предназначение, поддержав опального и прОклятого за свои смелые решения государством гражданина. Сатоши тогда струсил, а Биткоин будет пробивать себе путь в массовое сознание уже в другом обличье — как средство расчетов среди торговцев наркотиками. И это обстоятельство сыграет против криптовалюты, замедлив ее развитие на несколько лет.

А что Биткоин курс? В некоторых источниках говорится, что 6 ноября 2010 года на бирже Mt.Gox курс Биткоина достиг $0,5 за 1BTC, а капитализация превысила миллион долларов. В других — что курс достиг 30 центов за Биткоин только в декабре 2010 года. Я уточню этот момент позднее. Как бы там ни было, 12 декабря 2010 года Сатоши оставил свое последнее сообщение на bitcointalk и помахал ручкой.

последнее сообщение сатоши накамото satoshi nakamoto's last message

9 февраля 2011 года курс Биткоина сравнился с курсом доллара: $1=1BTC. На форуме ребята радовались как дети )

parity party bitcoin

В марте на том же bitcointalk Росс Ульбрихт анонсировал небезызвестный Silk Road, сервис по продаже наркотиков через интернет. Это отдельная и интересная история. Но особого энтузиазма среди участников форума данное явление не вызвало. Стало понятно, что анонимная валюта пришлась по душе людям, ведущим незаконную деятельность. Многие понимали, к чему это приведет. С другой — мы увидим, какое значение играл этот проект в ценообразовании Bitcoin.

В апреле 2011 года курс Биткоина вырос с 1.89 доллара до 3.3 за 1BTC, а к маю Биткоин курс достиг 10 долларов. Bitcoin попал в журналы Forbes и Time, к теме стали подтягиваться не только разработчики, но и люди, протестовавшие против центральной власти и имевшие на не зуб. Причем многие из них обладали значительными финансовыми ресурсами и в некотором смысле их инвестиции в покупку Биткоинов способствовали росту цен.

Важно понять, что основными драйверами, толкающими курс Биткоина вверх, являлись c одной стороны Silk Road, с другой бесперебойная работа Mt.Gox, а с третьей растущая популярность. Но как только Шелковый Путь и МтГокс закрывали на обслуживание или отключали на несколько дней — Биткоин курс падал.

Например в мае Росс закрыл сайт на 48 часов и курс Биткойна стал падать. А когда Silk Road заработал, цена на Биткойн сразу выросла. Цифровая валюта нужна была, чтобы покупать наркотики, а если покупать нечего — для чего Биткоин?

В июне 2011 года курс Биткоина взлетел к 30 долларам! Рост составил 600% по сравнению с предыдущим месяцем, и почти 9000% в сравнении в курсом полугодовой давности.

Забавно, что уже тогда некоторые энтузиасты предполагали, что Биткоин курс преодолеет $10.000 за 1 BTC.

курс биткоина выше 10000 был предсказан еще в 2011 году

Вообще середина 2011 года представляет особый интерес, потому что именно тогда были заложены фундаментальные основы сети Биткоин, которые будут оказывать влияние в последующие годы.

to be continued…

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Обо мне

Образование высшее. На финансовых рынках с 2000-х.
Торгую криптовалютами на этой бирже, профит в биткоинах меняю всегда по лучшему курсу, а для холодного хранения предпочитаю надежный кошелек.

Свежие комментарии